傳說中的「八卦穴」是因這裡的地理位置剛好與八卦山遙相對望，因此在這裡可以看見八卦山所顯現的八卦圖形。而由八卦山眺望這個地方時，亦可以看見在這裡所顯現出來的八卦圖形，相映成形，所以才有「八卦寮」之名的由來。
